ਆਈਆਰਆਰ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨਾ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਨ ਦਾ ਇੱਕ ਤਰੀਕਾ ਹੈ ਜਿਸ ਲਈ ਅਨੁਮਾਨਤ (ਜਾਂ ਅਸਲ) ਰਿਟਰਨ ਸਾਲ ਤੋਂ ਸਾਲ ਜਾਂ ਅਵਧੀ ਤੱਕ ਵੱਖ ਵੱਖ ਹੁੰਦੇ ਹਨ.
ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਸਾਧਨਾਂ ਨੂੰ ਛੱਡ ਕੇ, ਜੋ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਜੀਵਨ ਉੱਤੇ ਇੱਕ ਨਿਰੰਤਰ ਦਰ ਵਾਪਸੀ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਅਜਿਹੀ ਪਰਿਵਰਤਨ ਆਦਰਸ਼ ਹੈ ਆਈਆਰਆਰ ਦੀ ਕਾਰਜਪ੍ਰਣਾਲੀ ਅਜਿਹੇ ਇੱਕ ਦ੍ਰਿਸ਼ ਤੋਂ ਇੱਕ ਔਸਤ, ਔਸਤਨ ਜੋੜ ਦੀ ਦਰ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਡਿਵਾਈਸ ਹੈ.
ਜੇ ਅਸਲੀ ਛੂਟ ਦੀ ਦਰ (ਜਿਹੜੀ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਜਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲਈ ਫੰਡ ਦੀ ਸਿਧਾਂਤਕ ਲਾਗਤ ਹੈ) ਆਈਆਰਆਰ ਨਾਲੋਂ ਘੱਟ ਹੈ, ਪ੍ਰੋਜੈਕਟ ਜਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ. ਇਹ ਥੰਬ ਦਾ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ ਵਾਲਾ ਨਿਯਮ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਪ੍ਰਯੋਗਾਂ ਜਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਲਈ ਆਈਆਰਆਰ ਇੱਕ ਐਨਾਲਿਟਿਕ ਟੂਲ ਲਗਾ ਰਿਹਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ.
ਸਧਾਰਨ ਅੰਕ ਉਦਾਹਰਨ
ਤੁਸੀਂ ਕਿਸੇ ਨੂੰ 1,000 ਡਾਲਰ ਦਾ ਕਰਜ਼ਾ ਦਿੰਦੇ ਹੋ. ਕਰਜ਼ੇ ਦੀਆਂ ਸ਼ਰਤਾਂ ਪ੍ਰਤੀ, ਤੁਹਾਨੂੰ ਪਹਿਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਅੰਤ ਵਿਚ 11% ($ 110) ਦੀ ਵਿਆਜ ਅਦਾਇਗੀ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੋਵੇਗੀ ਅਤੇ ਦੂਜੇ ਸਾਲ ਦੇ ਅੰਤ ਵਿਚ 20% ਵਿਆਜ ਦੀ ਅਦਾਇਗੀ ($ 200) ਮਿਲੇਗੀ, ਜਿਸ ਵੇਲੇ ਤੁਸੀਂ ਵੀ ਕਰੋਗੇ ਆਪਣੇ $ 1,000 ਦੀ ਪ੍ਰਿੰਸੀਪਲ ਵਾਪਸ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰੋ.
ਤੁਹਾਡੀ IRR, ਜਾਂ ਵਾਪਸੀ ਦਾ ਅੰਦਰੂਨੀ ਰੇਟ, ਇਸ ਲੋਨ ਤੇ, 15.1825% ਹੋਵੇਗਾ
ਇਸ ਨਤੀਜਾ ਦਾ ਸਬੂਤ ਇੱਥੇ ਹੈ:
$ 110 ਦਾ ਮੌਜੂਦਾ ਮੁੱਲ $ 95.50 ਹੈ, 15.1825% ਦੀ ਛੂਟ ਦੀ ਦਰ.
ਭਾਵ, $ 110 / 1.151825 = $ 95.50
ਇਸ ਦੌਰਾਨ, $ 1,200 ਦਾ ਵਰਤਮਾਨ ਮੁੱਲ $ 904.50 ਹੈ, ਜਿਸਦੇ ਰੇਟ 15.1825% ਹੈ.
ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਤੌਰ ਤੇ, $ 1,200 / ((1.151825) ^ 2) = $ 904.50
ਅਤੇ, $ 95.50 + $ 904.50 = $ 1,000.00
ਕੰਪਿਊਟਿੰਗ IRR
HP12c ਵਿੱਤੀ ਕੈਲਕੁਲੇਟਰ ਇਕ ਵਧੀਆ ਟੂਲ ਹੈ, ਜੋ ਅਜੇ ਵੀ ਵਿਆਪਕ ਵਰਤੋਂ ਵਿੱਚ ਹੈ, ਆਈਆਰਆਰ ਦੀ ਗਣਨਾ ਲਈ ਜਾਂ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਅੰਦਰੂਨੀ ਰੇਟ.
ਇਸਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਸਪ੍ਰੈਡਸ਼ੀਟ ਪ੍ਰੋਗਰਾਮਾਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਮਾਈਕਰੋਸਾਫਟ ਐਕਸਲ, ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਦੀ ਸਹੂਲਤ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ.
IRR ਦੇ ਉਪਯੋਗ
ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਰੇਟ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਪਹਿਲਾਂ ਦੱਸਿਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਵਿੱਤ ਦੇ ਵੱਖ ਵੱਖ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਸਨਮਾਨਤ ਸੰਦ ਹੈ. ਪ੍ਰਾਜੈਕਟ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਵਿਚ, ਉਦਾਹਰਣ ਵਜੋਂ, ਇਹ ਅਕਸਰ ਇਹ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਲਈ ਵਰਤਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਕੋਈ ਦਿੱਤੀ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ. ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਅਗਲੇ ਭਾਗ ਵਿੱਚ ਵਿਸਥਾਰ ਵਿੱਚ ਦੱਸਿਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਅਜਿਹੇ ਇੱਕ ਫਾਰਵਰਡ-ਦਿੱਖ ਫੈਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਆਈਆਰਆਰ ਦੀ ਵਰਤੋ ਦੀ ਅਨੁਮਾਨਤ ਅਨੁਮਾਨਾਂ ਨੂੰ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਦੀ ਸੀਮਾ ਹੈ, ਜੋ ਸਫਲਤਾਪੂਰਵਕ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ.
ਪੱਛੜੇ ਦਿੱਸੇ ਵਿੱਚ, ਆਈਆਰਆਰ ਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦੇ ਅਸਲ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਵਰਤਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ. ਨਿਵੇਸ਼ ਫੰਡ, ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਹੈਜ ਫੰਡ, ਆਦਤ ਅਨੁਸਾਰ ਆਪਣੇ ਟਰੈਕ ਰਿਕਾਰਡਾਂ ਦਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਸੂਚਕ
ਆਮ ਤੌਰ ਤੇ, ਆਈਆਰਆਰ ਅਸਲ ਜਾਂ ਸੰਭਾਵਤ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਆਮ ਤੌਰ ਤੇ ਵਰਤੀ ਗਈ ਮੈਟ੍ਰਿਕ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਰਿਟਰਨ ਭਿੰਨ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜਾਂ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਬਦਲਣ ਦੀ ਆਸ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ. ਉਪਰੋਕਤ ਸਧਾਰਨ ਅੰਕਾਂ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ, ਸੰਭਾਵੀ ਉਧਾਰ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਪੈਸਾ ਤੇ 15.18% ਦੀ ਔਸਤ ਸੰਗਠਿਤ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੋ ਰਹੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸਦੀ ਤੁਲਨਾ ਇਸਦੇ ਵਿਹਾਰਕਤਾ ਦਾ ਨਿਰਣਾ ਕਰਨ ਲਈ ਹੋਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਮੌਕਿਆਂ ਨਾਲ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ.
ਆਈਆਰਆਰ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੀਆਂ ਕਮੀਆਂ
ਅੰਦਾਜ਼ਾ ਲਗਾਇਆ ਜਾ ਸਕੇਗਾ ਜਾਂ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਰਿਟਰਨ ਅਨੁਮਾਨ ਅਨੁਸਾਰ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦਾ.
ਇੱਕ ਪ੍ਰਾਜੈਕਟ ਜਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਪ੍ਰਭਾਵੀ ਆਈਆਰਆਰ ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਬਿਹਤਰ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੇਕਰ ਘੱਟ ਆਈ.ਆਰ.ਆਰ. ਵੱਡੀ ਪ੍ਰਿੰਸੀਪਲ ਰਕਮ 'ਤੇ ਕਮਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ.
ਉਦਾਹਰਣ ਵਜੋਂ, $ 100,000 ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਤੇ 30% ਕਮਾਈ ਕਰਨ ਦਾ ਇੱਕ ਮੌਕਾ $ 1000 ਤੇ 40% ਤੋਂ ਵੱਧ ਪੂਰਾ ਇਨਾਮ ਦਿੰਦਾ ਹੈ.
ਇਕ ਪ੍ਰਾਜੈਕਟ ਜਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਪ੍ਰਭਾਵੀ ਆਈਆਰਆਰ ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਬਿਹਤਰ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੇਕਰ ਘੱਟ ਆਈ ਆਰ ਆਰ ਲੰਬੀ ਮਿਆਦ ਲਈ ਅਰਜਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ. ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਚਾਰ ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ 30% ਕਮਾਈ ਕਰਨੀ, ਜੋ ਕਿ ਲਗਭਗ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਤਿੰਨ ਗੁਣਾ ਹੈ, ਇਹ ਦਲੀਲ ਹੈ ਕਿ ਕੇਵਲ ਇਕ ਸਾਲ ਲਈ 40% ਦੀ ਕਮਾਈ ਕਰਨ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਇੱਕ ਬਿਹਤਰ ਵਿਕਲਪ ਹੈ ਅਤੇ ਉਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਮੁੜ ਨਿਵੇਸ਼ ਲਈ ਬਹੁਤ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ.
ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਸਮੁੱਚਾ IRR ਹਰੇਕ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟ, ਸੁਰੱਖਿਆ ਜਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਤੇ ਆਈਆਰਆਰ ਦੀ ਔਸਤ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਇਸ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਉੱਚੀ ਰਿਟਰਨ ਵਾਲਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਸਮੁੱਚੀ ਆਈਆਰਸੀ ਇੱਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਪੂਰੇ ਆਈਆਰਸੀ ਨਾਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਲਾਭ ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਆਉਂਦੇ ਹਨ, ਭਾਵੇਂ ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਲਾਭ ਮਿਲਦਾ ਹੈ.
ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਇਕੁਇਟੀ ਮੈਨੇਜਰ ਕਈ ਵਾਰ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਤੇ ਇਕ ਉੱਚੀ ਆਈ.ਆਰ.ਆਰ. ਤਿਆਰ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਜ਼ਿਆਦਾ ਦੇਰ ਨਹੀਂ ਲੰਘਣਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰਦੇ ਹਨ.
IRR ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੀਆਂ ਸੀਮਾਵਾਂ ਲਈ, ਜੌਹਨ ਕੇਅ, ਫਾਈਨੈਂਸ਼ਲ ਟਾਈਮਜ਼ , 9/8/2010 ਦੁਆਰਾ "ਇੱਕ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਦਰ ਨੂੰ, ਤੁਸੀਂ ਜੋ ਵੀ ਗੁੰਮ ਰਹੇ ਹੋ, ਉਸ ਬਾਰੇ ਸੋਚੋ" ਇੱਕ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਵਿਚਾਰ-ਵਟਾਂਦਰਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ.
ਜਿਵੇਂ ਜਾਣੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ - ਵਾਪਸੀ ਦਾ ਅੰਦਰੂਨੀ ਰੇਟ, ਰੁਕਾਵਟ ਦੀ ਦਰ, ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਮਾਤਰਾ ਦਰ, ਸੰਖੇਪ ਵਿਆਜ