ਫਾਈਨਾਂਸ਼ੀਅਲ ਟਾਈਮਜ਼ ਲਈ ਯੇਲ ਅਤੇ ਮਾਸਟ੍ਰਿਕਿਟ ਦੇ ਯੂਨੀਵਰਸਿਟੀ ਦੇ ਵਿਦਿਅਕ ਦੁਆਰਾ ਕਰਵਾਏ ਗਏ ਇੱਕ ਅਧਿਐਨ ਵਿੱਚ ਇਹ ਪਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ ਕਿ 2001 ਵਿੱਚ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋਏ 10 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਦੌਰਾਨ, ਯੂ ਐਸ ਪੈਨਸ਼ਨ ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਇਕੁਇਟੀ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਤੋਂ ਫ਼ੀਸ ਦੇ ਬਾਅਦ 4.5% ਪ੍ਰਤੀ ਸਾਲ ਦੀ ਕਮਾਈ ਕੀਤੀ.
ਇਹ S & P 400 ਦੇ ਨਾਲ ਅਣਉਚਿਤ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਉਸੇ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਔਸਤ ਸਾਲਾਨਾ 6.7% ਦੀ ਰਿਟਰਨਵੈਸਟ ਕੀਤੀ, ਜਿਸਦੇ ਨਾਲ ਲਾਭਅੰਸ਼ ਦੁਬਾਰਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਗਿਆ. ਅਧਿਐਨ ਵਿਚ ਇਹ ਵੀ ਸੰਕੇਤ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਕਿ, ਜਦੋਂ ਸਾਰੀਆਂ ਫੀਸਾਂ ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ 'ਤੇ ਲਗੱਭਗ 70% ਰਿਟਰਨ ਆਪਣੇ ਆਪ ਫੰਡਾਂ ਦੁਆਰਾ ਰੱਖੇ ਗਏ ਸਨ
ਇਕ ਬੇਹੱਦ ਮਜ਼ਬੂਤ ਇਲਜ਼ਾਮ ਇੱਕ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਮਨੀ ਮੈਨੇਜਰ ਸਿਮਨ ਲੈਕ ਦੁਆਰਾ ਆਉਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਹੈੱਜ ਫੰਡ ਮਿਰਜ ਦੇ ਲੇਖਕ ਹਨ. ਇਸ ਕਿਤਾਬ ਵਿੱਚ, ਉਹ ਅੰਦਾਜ਼ਾ ਲਗਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ 1998 ਤੋਂ 2010 ਤੱਕ, ਹੈਜ ਫੰਡਾਂ ਨੇ ਸਮੁੱਚੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਿਰਫ 9 ਬਿਲੀਅਨ ਡਾਲਰ ਹੀ ਵਾਪਸ ਕਰ ਦਿੱਤੇ ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਅਤੇ ਹੋਰ ਅੰਦਰੂਰਾਂ 'ਤੇ 440 ਬਿਲੀਅਨ ਡਾਲਰ ਦੀ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਜਿੱਤ ਦਰਜ ਕੀਤੀ.
ਜਦਕਿ ਹੈਜ ਫੰਡ ਅਤੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਇਕ ਸਮਾਨਾਰਥੀ ਨਹੀਂ ਹਨ, ਪਰ ਪੈਸੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਬ੍ਰਹਿਮੰਡ ਦੇ ਇਹਨਾਂ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕਾਫ਼ੀ ਸਮਾਨਤਾ ਹੈ ਜੋ ਇਹ ਸੁਝਾਅ ਦੇਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਅਜਿਹੇ ਖਰਾਬ ਵੰਡ ਨੂੰ ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਕੁਝ ਦਰਸਾਉਣ ਵਾਲੇ ਵੀ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ. ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਆਮ ਤੌਰ ਤੇ ਵੇਖੀਆਂ ਗਈਆਂ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਇਕਾਈਆਂ ਵਿੱਚੋਂ:
ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਫੀਸ
ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਫ਼ੀਸਾਂ ਥਰੋਂਟਿਕ ਤੌਰ ਤੇ ਇੱਕ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਇਕੁਇਟੀ ਫਰਮ ਦੇ ਆਪਰੇਟਿੰਗ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਖੋਜ ਦੀ ਇੱਕ ਵਧ ਰਹੀ ਸੰਸਥਾ ਇਹ ਸੰਕੇਤ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਫੀਸਾਂ ਆਮਤੌਰ 'ਤੇ ਖਰਚਿਆਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹਨ. ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਫ਼ੀਸਾਂ ਆਮਤੌਰ ਤੇ 1.5% ਤੋਂ 2% ਅਸਟੇਟ ਦੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ.
ਪਰ, ਇੱਕ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਦੀ ਹੋਂਦ ਦੇ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ, ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਫ਼ੀਸ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤੀ ਅਸਲ ਰਕਮ ਦੇ ਬਹੁਤ ਉੱਚੇ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਨੂੰ ਦਰਸਾ ਸਕਦੇ ਹਨ.
ਇਹ ਇਸ ਲਈ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਆਮ ਤੌਰ ਤੇ ਇਹ ਸਾਰੇ ਨਕਦ ਤੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਫੰਡ ਲਈ ਵਚਨਬੱਧ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਜੋ ਫੰਡ ਨੇ ਅਜੇ ਤੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਬਾਕੀ ਹੈ
ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਫੀਸ
ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਦੁਆਰਾ ਰਿਕਾਰਡ ਕੀਤੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਲਾਭ ਦੀ ਆਮ ਤੌਰ ਤੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਫ਼ੀਸ 20% ਹੁੰਦੀ ਹੈ. ਜੇ ਕਿਸੇ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਸਾਲ ਵਿਚ ਫੰਡ ਘਾਟੇ ਵਿਚ ਆਉਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਦੀ ਫੀਸ ਜ਼ੀਰੋ ਹੈ. ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਅਮਲ ਵਿਚ ਇਹ ਤੈਅ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਕਿ, ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਫੀਸਾਂ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਕਮਾਏ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਪਿਛਲੇ ਘਾਟੇ ਨੂੰ ਅਗਲੇ ਸਾਲਾਂ ਵਿਚ ਲਾਭ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਮੁਆਫ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ.
ਡੀਲ ਫੀਸ
ਡੀਲ ਦੀਆਂ ਫੀਸਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਇਕੁਇਟੀ ਫਰਮ ਦੁਆਰਾ ਲਈਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ. ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਸਾਬਕਾ ਪ੍ਰਸ਼ਾਸਨ ਵਲੋਂ ਮੁਹੱਈਆ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਪ੍ਰਸ਼ਾਸਕੀ ਸੇਵਾਵਾਂ ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ.
ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨ ਫੀਸ
ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨ ਫੀਸਾਂ ਉਹਨਾਂ ਖਰੀਦਦਾਰ ਫਰਮਾਂ ਦੁਆਰਾ ਉਨ੍ਹਾਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ ਜੋ ਉਹ ਖਰੀਦਦੇ ਹਨ. 2009 ਅਤੇ 2010 ਦੇ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ, ਇਹ ਫੰਡ 2005 ਤੋਂ 2008 ਤਕ 0.99% ਤੋਂ ਵੱਧ, $ 500 ਮਿਲੀਅਨ ਅਤੇ $ 1 ਬਿਲੀਅਨ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਦੀ ਖਰੀਦਦਾਰੀ ਲਈ ਸੌਦੇ ਦਾ ਆਕਾਰ ਦਾ 1.24% ਬਣਦਾ ਸੀ.
ਨਿਗਰਾਨੀ ਫੀਸ
ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਲਾਹ ਅਤੇ ਸਲਾਹਕਾਰ ਸੇਵਾਵਾਂ ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰਨ ਲਈ, ਨਿਰੀਖਣ ਫੀਸਾਂ ਨੂੰ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਆਪਣੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਇਕੁਇਟੀ ਫਰਮ ਮਾਲਕਾਂ ਨੂੰ ਅਦਾ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ.
ਡਬਲ ਚਾਰਜਿੰਗ ਦੀਆਂ ਉਦਾਹਰਨਾਂ
ਇਹ ਵੱਖ ਵੱਖ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਇਕੁਇਟੀ ਦੀਆਂ ਫੀਸਾਂ ਨਾ ਸਿਰਫ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋਣ ਲਈ ਆਲੋਚਨਾ ਵਿੱਚ ਆ ਰਹੀਆਂ ਹਨ ਬਲਕਿ ਇਹ ਉਸੇ ਹੀ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਅਤੇ ਸੇਵਾਵਾਂ ਲਈ ਡਬਲ ਚਾਰਜਿੰਗ ਦਾ ਪ੍ਰਤੀਨਿਧਤਾ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਅਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਨਾਲ ਮਿਲਕੇ ਇੱਕੋ ਸਮੇਂ
ਜਦੋਂ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਕੰਪਨੀਆਂ ਜਨਤਕ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਇਕੁਇਟੀ ਫਰਮਾਂ ਦੇ ਨਾਲ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਸਲਾਹਕਾਰ ਸਮਝੌਤਿਆਂ ਨੂੰ ਬੰਦ ਕਰਨ ਲਈ ਅਕਸਰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਅਦਾਇਗੀ ਕਰਨੀ ਪੈਂਦੀ ਹੈ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਬੈਕਆਉਟ ਫਰਮਾਂ ਲਈ ਮੁਨਾਫ਼ੇ ਦਾ ਮੁੱਖ ਸਰੋਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਜਨਤਕ ਕਰਨ ਤੋਂ ਠੀਕ ਤਰ੍ਹਾਂ ਸਮਝਦਾ ਹੈ.
ਕੁਝ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਇਕੁਇਟੀ ਕੰਪਨੀਆਂ ਆਪਣੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਮੁੜਵਿੱਤੀ ਭੁਗਤਾਨ ਲਈ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਕੰਪਨੀਆਂ ਉੱਤੇ ਫੀਸ ਦਾ ਜਾਇਜ਼ਾ ਲੈਂਦੀਆਂ ਹਨ. ਇਹ ਦੋ ਕਾਰਨਾਂ ਕਰਕੇ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਰੀਖਕਾਂ ਨੂੰ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹਮਲੇ ਕਰਦਾ ਹੈ ਪਹਿਲੀ, ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਇਕੁਇਟੀ ਫਰਮਾਂ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪਹਿਲੀ ਥਾਂ' ਤੇ ਵੱਡੀ ਮਾਤਰਾ ਵਿਚ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਨੂੰ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਨ ਲਈ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰ ਹਨ, ਜਦੋਂ ਲੀਵਰਜਡ ਬੈਟਾਅਟ (ਐਲ ਬੀ ਓ) ਵਿਚ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਕੰਪਨੀਆਂ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਲੈਂਦੇ ਹਨ. ਦੋ, ਘੱਟ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ 'ਤੇ ਮੁੜ ਤਬਾਦਲਾ ਕਰਕੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ ਵਧ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਇਕੁਇਟੀ ਫਰਮ ਦੇ ਸੰਭਾਵੀ ਲਾਭ
ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਜਵਾਬ
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਇੱਕ ਵਧਦੀ ਗਿਣਤੀ ਇਹ ਜ਼ੋਰ ਦੇ ਰਹੀ ਹੈ ਕਿ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਇਕਾਈ ਫਰਮ ਲਈ ਸ਼ੁੱਧ ਮੁਨਾਫਾ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਲਈ, ਜਾਂ ਇਸਦੇ ਸਟਾਫ ਲਈ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਮੁਆਵਜ਼ਾ ਦੇਣ ਲਈ, ਇਸ ਦੀਆਂ ਹੋਰ ਵਧੀਕ ਫੀਸਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਫੀਸ ਭਰਨ ਲਈ ਵਰਤਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ.
ਜਵਾਬ ਵਿੱਚ, 2011 ਵਿੱਚ ਉਗਰਾਹੀ ਗਈ ਫੰਡਾਂ ਨਾਲ ਲਗਾਈ ਗਈ 83% ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨ ਫ਼ੀਸ ਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਵਾਪਸ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਅਤੇ 2009 ਵਿੱਚ ਉਠਾਏ ਗਏ ਫੰਡਾਂ ਲਈ 70% ਬਨਾਮ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ. ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਸ ਵਿੱਚ ਕੁੱਲ ਵਾਧਾ ਅਤੇ ਹੋਰ ਫੀਸਾਂ ਦੁਆਰਾ ਆਫਸੈੱਟ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ.
ਪੈਨਸ਼ਨ ਫੰਡ ਪ੍ਰੇਰਕ
ਵੱਖ-ਵੱਖ ਪੈਨਸ਼ਨ ਫੰਡਾਂ 'ਤੇ ਮਨੀ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਨੂੰ ਇਨ੍ਹਾਂ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਫੀਸਾਂ ਨੂੰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਮੁਕੰਮਲ ਖਾਤਮੇ ਲਈ ਮੁੜ ਵੰਡਣ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇਣ ਲਈ ਪ੍ਰਤੀਕੂਲ ਪ੍ਰੇਰਕ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ. ਇਹ ਇਸ ਲਈ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਵਾਪਸੀ ਵਾਲੀਆਂ ਫੀਸਾਂ ਦਾ ਅਕਸਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਿਟਰਨ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ. ਇਹ ਬਦਲੇ ਵਿਚ, ਪੈਸੇ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਕਾਂ ਨੂੰ ਮੁਆਵਜ਼ੇ ਦੇ ਮਾਲਕ ਵਜੋਂ ਵਧਾਏਗਾ, ਖ਼ਾਸ ਕਰਕੇ ਜੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਬੋਨਸ ਨਾਲ ਸਨਮਾਨਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ.
ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਜੇ ਫ਼ੀਸ ਦਾ ਕੋਈ ਦੋਸ਼ ਨਹੀਂ ਲਗਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ, ਤਾਂ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਨਿਯੁਕਤ ਕੀਤੇ ਗਏ ਮਨਮਾਨੇ ਮੁੱਲਾਂਕਣ (ਮਨਮਰਜ਼ੀ ਦੇ ਕਾਰਨ ਕਿਉਂਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਕੋਲ ਇਕੁਇਟੀ ਨਹੀਂ ਹੈ ਅਤੇ ਜਨਤਕ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਵਿਚ ਕੀਮਤ ਨਹੀਂ ਹੈ) ਸੰਭਵ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇਕ ਅਨੁਪਾਤਕ ਰਕਮ .
ਸਰੋਤ: "ਬੌਂਡ-ਆਊਡ ਫੰਡ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ 'ਪੁਰਾਣੀ' ਫੀਸ ਦੀ ਬਣਤਰ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀ ਦੀ ਮੰਗ ਕਰਦੇ ਹਨ," ਫਾਈਨੈਂਸ਼ਲ ਟਾਈਮਜ਼ , 7 ਨਵੰਬਰ, 2011. "ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਇਕੁਇਟੀ: ਫ਼ੀਸ ਹਾਈ ਸਾਈਮ ਡਬ," ਦਿ ਈਨੋਮਿਸਟਿਸਟ , 12 ਨਵੰਬਰ, 2011. ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਟਾਈਮਜ਼ , 24 ਜਨਵਰੀ, 2012 ਨੂੰ "ਫੰਡ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਫ਼ੀਸ ਮੁਨਾਫਿਆਂ ਦੇ ਤਹਿਤ" ਅਤੇ "ਫੈਸਲੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੇ ਮੁਨਾਫ਼ਿਆਂ" ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ. "ਅਸਫਲਤਾ ਲਈ ਇਨਾਮ: ਫੈਡਰਲ ਟਾਈਮਜ਼ , ਫਰਵਰੀ 18," ਫੈਡਰਲ ਟਾਈਮਜ਼ , ਵਿਸਫੋਟਕ ਫੰਡ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਹੈੱਜ ਫੰਡ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਪੈਸੇ ਮਿਲ ਰਹੇ ਹਨ " 2012.