ਜੋਖਮ ਮਾਪਣ ਅਤੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦੇ ਮੁਢਲੇ ਢੰਗ
ਖ਼ਤਰੇ ਤੇ ਪੈਸੇ
ਸਭ ਤੋਂ ਘਟੀਆ, ਪਰ ਸਭਤੋਂ ਜਿਆਦਾ ਰੂੜੀਵਾਦੀ, ਜੋਖਮ ਦਾ ਮਾਪ, ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤੀ ਜਾਂ ਉਧਾਰ ਕੀਤੇ ਪੈਸੇ ਦੀ ਕੁੱਲ ਰਕਮ ਹੈ.
ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਬੁਰਾ ਨਤੀਜਾ ਇਹ ਨਿਕਲਿਆ ਹੈ ਕਿ ਸਮੁੱਚਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਬੇਕਾਰ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਵਾਲਾ ਡਿਫਾਲਟ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ. ਇੱਕ ਸੋਧ ਇਸ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਲਈ ਸੰਭਾਵੀਤਾਵਾਂ ਦੀ ਜਾਣ-ਪਛਾਣ ਹੈ, ਲੇਕਿਨ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕਰ ਰਹੇ ਕਈ ਧਾਰਨਾਵਾਂ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਜੋ ਸਹੀ ਮਾਪ ਲਈ ਸਖ਼ਤੀ ਨਾਲ ਯੋਗ ਨਹੀਂ ਹਨ. ਮੋਂਟੇ ਕਾਰਲੋ ਸਿਮੂਲੇਸ਼ਨ ਦੀ ਸਾਡੀ ਵਿਆਖਿਆ ਵੇਖੋ.
ਅਹੁਦਿਆਂ ਦੇ ਅਕਾਰ ਦੀਆਂ ਕਮੀਆਂ ਜੋ ਕਿ ਸਕਿਊਰਿਟੀਜ਼ ਵਪਾਰੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਰੱਖੀਆਂ ਜਾ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ ਜਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਰਾਸ਼ੀ ਜੋ ਕਿ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਅਫਸਰਾਂ ਨੂੰ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਲਈ ਵਧਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਅਸਲ ਵਿਚ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੇ ਜੋਖਮ ਘਟਾਉਣ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਦੇ ਕਾਰਜ ਹਨ.
ਵੋਲਟਿਲਿਟੀ ਅਤੇ ਵੈਲਬਿਲਟੀ
ਇਹ ਜਨਤਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਪਾਰਕ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਅਤੇ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਦੀਆਂ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਜੋਖਮ ਦੇ ਆਮ ਉਪਾਅ ਹੁੰਦੇ ਹਨ. ਕੀਮਤ ਵਿੱਚ ਪਿਛਲੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦੇ ਰੋਸ਼ਨੀ ਵਿੱਚ, ਸੰਭਵ ਭਵਿੱਖ ਮੁੱਲ ਦੀ ਅੰਦੋਲਨ ਦੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਇਤਿਹਾਸਕ ਡੇਟਾ ਨੂੰ ਕੱਢਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ. ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਅਤੇ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਦੀਆਂ ਕਲਾਸਾਂ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਜੋਖਿਮ ਮਾਪ ਅਕਸਰ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ, ਅਤੇ ਵਿਸ਼ਾਲ ਆਰਥਕ ਸੂਚਕਾਂ ਦੇ ਸੰਦਰਭ ਵਿੱਚ, ਸੰਬੰਧਾਂ ਦੇ ਸੰਦਰਭ ਵਿੱਚ ਪਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ.
ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਆਧੁਨਿਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਥਿਊਰੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦੇ ਇੱਕ ਮਿਕਸ ਦਾ ਚੋਣ ਕਰਕੇ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਕੁੱਲ ਕੀਮਤ ਦੇ ਉਤਾਰ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦੇ ਘੇਰੇ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਲਈ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਨੂੰ ਵਿਕਸਿਤ ਕਰਨਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ ਜਿਸਦਾ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਭਾਵਾਂ ਜਾਂ ਤਾਂ ਅਨਿਯੰਤ੍ਰਿਤ ਜਾਂ ਬਿਹਤਰ ਹਨ, ਨਾਜਾਇਜ਼ ਸਬੰਧਿਤ ਹੋਣੇ (ਜੋ ਕਿ , ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਉਲਟ ਦਿਸ਼ਾਵਾਂ ਵਿਚ ਚਲਦੀਆਂ ਰਹਿੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਦੋਂ ਇਕ ਦੂਜਾ ਥੱਲੇ ਹੈ, ਅਤੇ ਉਲਟ).
ਇਸ ਵਿਚ ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰ , ਮਨੀ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਕਾਰਾਂ ਲਈ ਅਰਜ਼ੀਆਂ ਹਨ
ਇਤਿਹਾਸ ਦੀ ਅਨੁਮਾਨਕ ਪਾਵਰ
ਨਿਵੇਸ਼ ਪ੍ਰੋਪ੍ਰੈਸਟਸ ਤੇ ਸਟੈਂਡਰਡ ਕਨੂੰਨੀ ਬੋਇਲਰਪਲੇਟ ਨੇ ਸਾਵਧਾਨ ਕੀਤਾ ਹੈ ਕਿ "ਪਿਛਲਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਦੀ ਗਾਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਹੈ." ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਕੁਝ ਇਤਿਹਾਸਕ ਅਵਧੀ ਵਿਚ ਮਿਲਾਏ ਗਏ ਸਬੰਧਾਂ ਅਤੇ ਸੰਦਰਭਕ ਸੰਬੰਧ ਸਿਰਫ ਉਸੇ ਸੰਕੇਤ ਦੇ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਭਵਿੱਖ ਵਿਚ ਉਸੇ ਸੁਰੱਖਿਆ ਜਾਂ ਸਕਿਉਰਟੀਜ਼ ਦੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਲਈ ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ. ਭਵਿੱਖ ਵਿਚ ਇਤਿਹਾਸਕ ਰੁਝਾਨਾਂ ਅਤੇ ਸਬੰਧਾਂ ਨੂੰ ਵਿਸਥਾਰ ਵਿਚ ਰੱਖਣਾ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਬਹੁਤ ਸਾਵਧਾਨੀ ਨਾਲ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ.
ਕਾਉਂਟਰ-ਪਾਰਟੀ ਜੋਖਿਮ
ਵਿਰੋਧੀ ਧਿਰ ਦਾ ਜੋਖਮ ਜੋਖਮ ਹੈ ਜੋ ਦੂਜੀ ਪਾਰਟੀ ਨੂੰ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਵਿੱਤੀ ਸੇਵਾਵਾਂ ਉਦਯੋਗ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਹੋਰ ਫਰਮ, ਸਮੇਂ ਤੇ ਆਪਣੀਆਂ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਮਰੱਥ ਹੋਵੇਗਾ. ਇਨ੍ਹਾਂ ਫਰਜ਼ਾਂ ਦੀਆਂ ਉਦਾਹਰਣਾਂ ਵਿੱਚ ਵਪਾਰ ਨੂੰ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਲਈ ਅਤੇ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਅਦਾਇਗੀ ਵਜੋਂ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਜਾਂ ਨਕਦ ਪੇਸ਼ ਕਰਨੇ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ.
ਵਿਰੋਧੀ ਪਾਰਟੀਆਂ ਦੇ ਖਤਰੇ ਦੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਅਕਸਰ ਰੇਟਿੰਗ ਏਜੰਸੀ ਦੁਆਰਾ ਮੁਹੱਈਆ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਤਾਕਤ ਦੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ. ਹਾਲਾਂਕਿ, 2008 ਦੇ ਅਖੀਰ ਵਿੱਚ ਵਿੱਤੀ ਸੰਕਟ ਵਜੋਂ ਦਿਖਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ, ਰੇਟਿੰਗ ਏਜੰਸੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਵਰਤੇ ਗਏ ਢੰਗ-ਤਰੀਕੇ ਬਹੁਤ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਹਨ (ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਗਾਹਕ ਫਿਕੋ ਸਕੋਰ ਹਨ) ਅਤੇ ਗੰਭੀਰ ਗਲਤੀ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹਨ. ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇੱਕ ਆਮ ਵਿੱਤੀ ਪੈਨਿਕ ਵਿੱਚ, ਇਵੈਂਟਸ ਬਹੁਤ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਕਾਬੂ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਹੋ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ, ਅਤੇ ਛੋਟੀਆਂ ਵਿਰੋਧੀ ਪਾਰਟੀਆਂ ਦੀਆਂ ਅਸਫ਼ਲਤਾਵਾਂ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਇੱਕ ਅਜਿਹੀ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਇਕੱਤਰ ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ ਜਿੱਥੇ ਵੱਡੀਆਂ ਫਰਮਾਂ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚ ਵੱਡੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਹਨ ਜੋ ਵਿੱਤੀ ਨੁਕਸਾਨਦੇਹ ਹਨ.
ਲੇਹਮੈਨ ਬ੍ਰਦਰਜ਼, ਮੈਰਿਲ ਲੀਚ , ਅਤੇ ਵਾਚੋਵਿਆ 2008 ਦੇ ਸੰਕਟ ਦੀ ਅਜਿਹੀ ਮੌਤ ਸੀ; ਸਭ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਕਾਰੋਬਾਰ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਚਲੇ ਗਏ, ਅਤੇ ਦੂਜਿਆਂ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਫਰਮਾਂ ਦੁਆਰਾ ਹਾਸਲ ਕੀਤਾ ਗਿਆ.
ਕਾਊਂਟਰਪਾਟੀ ਜੋਖਮ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਸਮੱਸਿਆ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਹੈ ਕਿ ਰੇਟਿੰਗ ਏਜੰਸੀ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਾਫ਼ੀ ਗਤੀਸ਼ੀਲ ਨਹੀਂ ਹਨ ਉਹ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਿਰਫ ਨਵੀਆਂ ਵਾਸਨਾਵਾਂ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੇ ਹਨ ਜੋ ਹੌਲੀ ਹੌਲੀ ਸਿੱਧੇ ਤੌਰ ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇਕ ਵਾਰ ਵਿਰੋਧੀ ਪਾਰਟੀਆਂ ਦੀ ਇਕ ਵਾਰ ਜਦੋਂ ਅਚਾਨਕ ਆਵਾਜ਼ ਆਉਂਦੀ ਸੀ, ਤਾਂ ਅਚਾਨਕ ਉਹ ਨਾਗਰਿਕਾਂ ਵੱਲ ਚਾਲੇ ਪਾਉਂਦੇ ਸਨ, ਇਹ ਬਹੁਤ ਅਸੰਭਵ ਸੀ, ਜੇ ਅਸੰਭਵ ਨਹੀਂ ਸੀ, ਤਾਂ ਪਿਛਲੇ ਜ਼ਮਾਨਿਆਂ ਵਿਚ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਚੰਗੇ ਹਾਲਾਤਾਂ ਵਿਚ ਪਹਿਲਾਂ ਤੋਂ ਹੀ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀ ਅਤੇ ਟ੍ਰਾਂਜਮੈਂਟ ਖੋਲੇ ਜਾ ਸਕਦੇ ਸਨ.
ਐਕਚੁਅਰਾਂ ਦੀ ਭੂਮਿਕਾ
ਐਕਚੁਅਰੀਆਂ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀ ਤਰਫੋਂ ਮੌਤ ਦਰ ਦੀਆਂ ਸਾਰਣੀਆਂ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਨ ਨਾਲ ਜੁੜੀਆਂ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਸਾਲਾਨਾ ਅਕਾਉਂਟਸ ਤੇ ਨੀਤੀਆਂ ਅਤੇ ਪੇਆਉਟ ਅਨੁਸੂਚੀਆਂ ਦੇ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮਾਂ ਦੀ ਸਥਾਪਨਾ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਅਹਿਮ ਭੂਮਿਕਾ ਨਿਭਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ.
ਐਚੁਅਰਿਅਲ ਸਾਇੰਸ, ਜਿਸ ਨੂੰ ਅਕਸਰ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਵਿਸ਼ਾਲ ਡਾਟਾ ਸੈੱਟਾਂ ਲਈ ਅਡਵਾਂਸਡ ਸਟੈਟਿਸਟਿਕਲ ਤਕਨੀਕਾਂ ਦਾ ਇੱਕ ਐਪਲੀਕੇਸ਼ਨ ਹੈ ਜੋ ਆਪਣੇ ਆਪ ਵਿੱਚ ਮਾਪ ਸ਼ੁੱਧਤਾ ਦੇ ਉੱਚ ਡਿਗਰੀ ਹਨ.
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ ਐਕਚੁਆਇਰ ਦੁਆਰਾ ਬਣਾਏ ਗਏ ਜੋਖਮ ਮੁਲਾਂਕਣ ਉਹਨਾਂ ਡਾਟਾ ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਨਾਲ ਲਗਭਗ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਗੈਰ-ਸਬੰਧਿਤ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਬਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਅੰਦੋਲਨਾਂ. ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਵਿਰੋਧੀ ਧਿਰ ਦੇ ਜੋਖਮ ਦਾ ਮਾਪ, ਨਿਵੇਸ਼ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਦੇ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਵਤੀਰੇ ਅਤੇ ਖਾਸ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਪਹਿਲਕਦਮੀਆਂ ਲਈ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ ਅਜਿਹੇ ਸੰਪੂਰਨ, ਵਿਗਿਆਨਕ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਲਈ ਯੋਗ ਨਹੀਂ ਹਨ. ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਜੋਖਮ ਮੈਨੇਜਰਾਂ (ਅਤੇ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਸਾਇੰਸ ਪੇਸ਼ਾਵਰ ਜੋ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਮਾਤਰਾਤਮਕ ਸਮਰਥਨ ਦਿੰਦੇ ਹਨ) ਸ਼ਾਇਦ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਮਾਡਲਾਂ ਨੂੰ ਵਿਕਸਤ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਕਦੇ ਨਹੀਂ ਹੋਣੇ ਚਾਹੀਦੇ ਜੋ ਕਿ ਭਰੋਸੇ ਦੇ ਡਿਗਰੀ ਦੇ ਨੇੜੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ ਐਕਚਿਊਰੀ ਦੇ ਅੰਦਾਜ਼ੇ ਅਨੁਸਾਰ ਰੱਖ ਸਕਦੇ ਹਨ.